Американская компания Plug Power, разработчик комплексных решений в области водородной энергетики, заключила соглашение об обеспеченной кредитной линии на сумму до 525 миллионов долларов. Одновременно компания сообщает о достижении ключевых операционных и финансовых целей, направленных на повышение прибыльности и обеспечение долгосрочного роста.
Соглашение подписано с Yorkville Advisors и предусматривает выпуск обеспеченных долговых обязательств на указанную сумму. Первоначальный транш в размере 210 миллионов долларов будет полностью предоставлен при первичном закрытии сделки, которое ожидается около 2 мая 2025 года. Дополнительные транши могут составить до 315 миллионов долларов.
Из чистых поступлений от первого транша Plug Power намерена направить около 82,5 миллиона долларов на погашение основной части своей существующей задолженности по конвертируемым облигациям перед Yorkville Advisors. Это рефинансирование позволит сократить потенциальное размывание акционерного капитала, связанное примерно с 55 миллионами акций, которые могли бы быть выпущены при конвертации старых облигаций по текущей цене.
Plug Power планирует опубликовать финансовые результаты за первый квартал 2025 года в начале мая. Ожидается, что выручка за этот период составит от 130 до 134 миллионов долларов. Прогноз выручки на второй квартал 2025 года находится в диапазоне от 140 до 180 миллионов долларов.
По состоянию на 31 марта 2025 года объем свободных денежных средств компании составлял примерно 296 миллионов долларов. Учитывая имеющиеся денежные ресурсы, продолжающееся сокращение расходования средств за счет оптимизации оборотного капитала и снижения капитальных затрат, а также эффект от инициатив по снижению издержек, запущенных в марте 2025 года, которые должны обеспечить экономию более 200 миллионов долларов в год, и доступное финансирование по новой кредитной линии от Yorkville, руководство компании считает ликвидность достаточной для поддержки роста в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Plug Power подчеркивает свою приверженность дисциплинированному управлению капиталом и не планирует привлекать дополнительный акционерный капитал в 2025 году.
Компания завершила строительство своего нового завода по производству водорода мощностью 15 тонн в сутки в Сент-Гэбриеле, штат Луизиана. Завод работает в рамках совместного предприятия Hidrogenii с Olin Corporation. Этот объект укрепляет вертикально интегрированную водородную сеть Plug Power и будет обслуживать ключевых клиентов, таких как Amazon и Walmart.
Plug Power уже предприняла решительные шаги для сокращения своей операционной базы расходов. Изменения, внедренные в первом квартале 2025 года, как ожидается, обеспечат более 200 миллионов долларов дополнительной годовой экономии в пересчете на текущие темпы. Эти меры по сокращению затрат, в основном уже завершенные, включают реорганизацию структуры компании и общекорпоративный фокус на повышении эффективности производства и цепочек поставок. Полный эффект от экономии начнет отражаться в финансовых результатах в ближайшие кварталы, способствуя дальнейшему улучшению рентабельности Plug Power и ее продвижению к прибыльности.
Генеральный директор Plug Power Энди Марш заявляет, что компания приняла трудные, но необходимые решения и создала структуру для повышения операционной эффективности и эффективности использования капитала. Он отмечает, что укрепление финансового положения, масштабирование производства водорода и оптимизация операционной деятельности являются правильными шагами, которые позиционируют Plug Power для достижения долгосрочного успеха в развивающейся водородной экономике.
